経営分析とキャッシュフローのポイント

 

①損益計算書では

(１)        売上に対して

(２)        いくら費用(コスト)がかかり

(３)        いくら利益が上がるかをみる

　　　　　　

②貸借対照表では

(１)        資金の動きをみる

(２)        資金の調達の動き(買掛、支払手形、借入、未払い、利益…)

(３)        資金の運用の動き(現金、売掛、受取手形、商品、固定資産)

　　

③損益計算書と貸借対照表で

(１)        資金が有効活用されて、売上や利益につながっているかをみる

(２)        売上がどのように入金されているか、また仕入れがどのように支払れているかなどを見る

 

④売上高に対する利益率(収益性)

(１)          売上高総利益率　　→(　　　　　　)％　

(２)          売上高営業利益率　→(　　　　　　)％

(３)          売上高経常利益率　→(　　　　　　)％

　　　→100万円の仕事をするといくら利益があがるかわかる

　　　→｢％｣を｢万円｣と置き換える

 

⑤総資本に対する利益率(収益性)

(１)          総資本総利益率　　→(　　　　　　)％　

(２)          総資本営業利益率　→(　　　　　　)％

(３)          総資本経常利益率　→(　　　　　　)％

　　　→100万円の資金を用意するといくら利益があがるかわかる

　　　→｢％｣を｢万円｣と置き換える

 

⑥総資本回転率(効率性)

(１)          総資本回転率　→(　　　　　　)回転

→100万円の資金を用意すると、どのくらいの売上が上がるかがわかる

(２)          100万円の資金→100万円の売上＝1回転

(３)          100万円の資金→200万円の売上＝2回転

(４)          100万円の資金→50万円の売上＝0.5回転

 

 

⑦キャッシュフローをみるー売り方、買い方をみる

(１)          掛け(買掛金・支払手形)で仕入れて、掛け(売掛金・受取手形)で売る

　　　→50万円で仕入れて、100万円で売る

　　　　　キャッシュは　(　　　　　　)万円

(２)          掛け(買掛金・支払手形)で仕入れて、現金で売る

　　　→50万円で仕入れて、100万円で売る

　　　　　キャッシュは　(　　　　　　)万円

(３)          現金で仕入れて、掛け(売掛金・受取手形)で売る

　　　→50万円で仕入れて、100万円で売る

　　　　　キャッシュは　(　　　　　　)万円

(４)          現金で仕入れて、現金で売る

　　　→50万円で仕入れて、100万円で売る

　　　　　キャッシュは　(　　　　　　)万円

 

⑧キャッシュフローをみるー入金が先か、支払が先か

(１)          キャッシュフロー的には、入金が先で、支払が後がよい

(２)          しかし支払が先で、入金が後の場合が結構あります

(３)          それをみる指標として、回転日数があります

 

⑨売上債権回転日数をみるー入金まで何日？

(１)          売上債権＝受取手形＋売掛金(＋受取手形割引高)

(２)          売掛金はいくらか→(　　　　　　　)千円

(３)          受取手形はいくらか→(　　　　　　　)千円

売上債権回転日数でみる

　　　式　売上債権÷売上高×３６５＝(　　　　　　日)

※売上がキャッシュ(現金)になるまで何日かかるか？

 

⑩買上債権回転日数を見るー支払まで何日？

(１)          買上債権＝支払手形＋買掛金

(２)          買掛金はいくらか→(　　　　　　　)千円

(３)          支払手形はいくらか→(　　　　　　　)千円

買上債権回転日数でみる

　　　式　買上債権÷売上高×３６５＝(　　　　　　日)

※仕入れてから何日で支払わなければならないか？

 

⑪棚卸資産回転日数を見るー商品が売れるまで何日？

(１)          棚卸資産＝商品・製品・半製品・未成工事等

棚卸資産回転日数でみる

　　　式　棚卸資産÷売上高×３６５＝(　　　　　　日)

※商品・材料を仕入れて、何日で売上に変わるか？現金ではない

 

⑫キャッシュフローをみる

(１)          棚卸資産30日　　売上債権30日　　買上債権60日

→仕入れてから30日で売上として上がり、売上をあげてから30日後に入金されるので計60日かかる。仕入れてから60日後に支払うので→ちょうどいい感じである

 

(２)          棚卸資産30日　　売上債権60日　　買上債権30日

→仕入れてから30日で売上としてあがり、売上をあげてから60日後に入金されるので計90日、支払いのほうが30日なので先になってしまう。入金されるまでの60日の資金繰りが必要となる。常に2ヶ月分支払のほうが先なので、だんだん苦しくなる。